保险公司投资收益率

保险公司投资收益率怎么算的？据了解，近年来，保险行业发展较快，保险种类明显增多，其中兼具保险收益功能的产品较受人们青睐。具备保险收益功能的产品类型，主要有分红险、万能险和投连险。市民在购买时，需根据自身实际情况选择适合产品。

知识点：保险收益如何计算 不同类型产品计算有别

分红险

“保险公司公布的收益率超过4%，我的红利却不到2%，到底是怎么回事？”孙先生2003年投保某寿险30年期的分红定期寿险，年缴保费2584元，三年共缴费7752元。今年保险公司寄来的红利通知单上写明，2005年度红利为107元。按所缴保费计算，

收益率才1.3%。若按照现金价值计算，收益率亦不过2.25%，与保险公司公布的收益率仍有差距。像孙先生这样对分红险红利感到困惑的消费者不少。

保险公司从每年分红险的总体收益中取出70%用来为分红险派息，具体根据每张保单累计的现金价值确定具体的分红额度。而现金价值会因缴纳保费、保险期限不同而有所区别，所以每张保单的分红都会不同。

分红在每年保单周年日发放，孙先生今年11月分到的红利实则是2005年度的金额，而保险公司4%的收益中获益要等到2007年11月才体现出来。此外，孙先生若计算收益率，除了用分红比现金价值外，还需要注意险种本身的预定利率。所以虽然表面上当年分红只有107元，但若加上预定利率，实际收益率要更高一些。

万能险

自从去年7月投保了某人寿公司的万能险，李先生每月都会去该公司网站报到查询结算利率。可一年多了，他对于自己的收益究竟有多少仍然说不上来。原因是万能险太过复杂：保底利率、实际结算利率、还有初始费用、手续费和帐户管理费，名堂那么多，要搞明白实在不易。

其实，要想真正弄清万能险收益，需先弄明白两个利率。一是保底利率，表示消费者收益的最低额度，二是实际计算利率，是保险公司投资的实际收益。消费者最终的利率就在这两者间取较高者。根据规定，目前万能险的保底利率不得高于2.5%，市场上的产品采用1.75%和2.5%者最多。李先生的万能险保底利率为2.5%，但今年的实际结算利率每月都在3.3%左右。假如李先生今年要领取资金，那么其收益率则取后者。每月的利率可以通过公司的客户服务电话、网站和营销员查询。

投资连结险

赵阿姨从来没有炒过股票，自从年初投保投资连接保险后，开始理解儿子炒股每天对着电脑看个不停的心情。“这个就是最稳当的股票”，营销员当时就是这么跟赵阿姨介绍投连险的。现在赵阿姨没几天就让儿子去保险公司的网站，看看她的投连险是“涨”还是“跌”。

营销员把投连险比作股票虽然欠妥，但确实也有不少相像之处。投资连结说白了就是消费者委托保险公司进行投资的帐户，资金存取自由，盈亏自负。和股票一样，投连险也有其投资单位，每个单位的买入卖出价根据投资情况而变化。通常买入价要比卖出价高0.05，这0.05的差价类似于股票交易的手续费，同时保险公司还收取少量的帐户管理费。赵阿姨年初买投连险为1.1267元/单位，过了半年，因投资环境良好这一价格涨到1.6366元/单位。实际卖出价为1.5586元/单位，赵阿姨如果这时候卖掉，扣除帐户管理费后其实际收益为33%。若遇到投资环境恶化，帐户也可能出现亏损。为防范投资风险，投连险会根据投资风险不同设定几个帐户，帐户之间可以转换，但需要付一定的手续费。

提醒：理财型保险有别于银行理财产品

值得注意的是，理财险的本质仍然是保险产品，其一方面拥有一定额度的保障功能，另一方面其资金的灵活性有一定限制。所以专家提醒消费者，不能将理财型保险当做银行理财产品来买，因为不管收益多少，它仍然属于保险，提前退保会有较大损失。

虽然投连险本质上是保险产品，但与传统保险产品不同，其兼有投资理财功能，因此对投资者的风险承受能力有较高要求。市场波动是投连险最大的风险，因为经济周期、政策调整、资本市场波动会带动投连账户净值的涨跌，所以对于老年人和风险承受能力较低的投资者来说，需谨慎购买投连险。

此外，投资者需弄清投连险的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、买入卖出差价、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用等，以及账户值的详细计算方法和投资账户的投资渠道，在面对资本市场变化的时候可以灵活使用不同账户，分散投资风险。